人民币升值势头强劲，对百姓的理财生活有什么影响？不少购买了美元和港币理财产品的市民发现，手中的外汇越理越缩水，还不如直接兑换成人民币划算。那么，是不是结汇收益更高呢？
省会银行理财专家表示，结汇与否要结合自己的实际情况，从资产配置角度看，建议购买短期限的外汇理财产品。
○省会市场固定收益型短期外汇理财产品“火”
记者从省会银行了解到，招行从5月28日至6月6日推出“金葵花”稳健收益型理财计划美元3个月期产品，投资起点金额为5000美元，年收益率为 5.15％。中信银行近日推出了“理财宝”美元6个月期理财产品，投资起点金额为5000美元，年收益率为5.13％。建行和光大银行也分别推出了“汇得盈”美元6个月期理财产品和“A计划”美元半年期产品，收益率分别达到5.12％和5.15％。
据建行河南省分行国际业务部高级外汇交易员罗新国介绍，个人外汇结构性理财产品一般分固定收益型产品和挂钩浮动收益型产品，就市场份额来看，固定收益型产品占了“半壁江山”，这主要得益于此类产品本金安全、收益稳定。虽然浮动收益型产品收益率可能会高（在0％～20％），但投资者往往承担更大的风险，所以固定收益型产品更受“青睐”。去年以来，随着人民币持续升值，3个月和6个月期的外汇理财产品很抢手。
招行郑州分行理财师赵磊介绍说，银行推出的短期外汇理财产品结构简单，收益稳定。“目前美元6个月期定存利率为2.875％，税后2.30％，3个月期定存利率为2.75％，税后收益率为2.20％，可见外汇理财产品的年收益率远高于美元同期定存利率。固定收益型外汇理财产品对于抗风险性小的持汇市民来说，无疑是较理想的选择”。
○银行业内人士说外汇理财门道
面对人民币升值的压力，手中持有外汇的市民怎样才能提高收益呢？
李玲认为，对于为孩子出国做准备的市民来说，外汇现钞和存款就没有必要结汇，一是到时候如果需要换回外币比较麻烦，另外，结汇不如根据留学计划，提前利用外汇理财产品进行投资。但对于那些手中持有大量外汇却没有出国计划的市民，可把所持外汇按比例划分，大头结汇，剩余部分仍然可以用少量现钞搭配外汇理财产品的方式持有。李玲建议：“不妨考虑将手中的美元转换为汇率和利率看涨的币种，如较为坚挺的欧元、加元、澳元、英镑等，以降低人民币升值过程中可能存在的投资风险。”她说，目前投资者对外汇投资理财有一个认识误区，就是以为所有外币都在贬值，实际上并非如此。
据浦发银行郑州分行理财师刘剑波介绍，在我国目前的汇率制度下，只有当非美元货币兑美元的汇率增幅低于美元对人民币的贬值速度时，非美元货币对人民币才可能出现贬值现象。“目前来看，欧元、英镑等非美元货币并未发生上述现象”。他认为，在利率方面，欧元和英镑仍有加息的空间。而从汇率来看，欧元和英镑的中期走势仍然谨慎看多。因此，投资这类币种的外汇理财产品，受人民币升值的影响会大大减小。
○外汇理财产品有优势
相对于人民币的“高调”升值，美元、港币等币种不仅在汇率上“加速”贬值，在利率上也存在降息预期。这让不少手中持有外汇的投资者担心自己的外汇会不会缩水？外汇理财的收益和安全性是否有保障？罗新国指出，股市风险大，而银行理财产品可作为投资组合的重要组成部分，能有效分散市场风险，降低收益率的波动性，使整个投资组合更加合理。如果投资方式得当，是可以规避汇率风险的。
中行河南省分行资金业务部主管李玲认为，我国银行加息不会对整个外汇理财市场影响过大，但也不能忽视，可能表现为影响美元持有者的收益。她说：“表面看来，人民币产品的收益率与美元持有者无关，但却直接影响到美元理财的实际收益。加息和扩大人民币兑美元汇率波动幅度，对外汇理财将是双重考验。”她表示，相对来说，投资外汇理财产品宜选择短线产品。“很多美元固定收益型的产品半年期收益率都在5％，投资者依然可以取得不错的实际收益”。
■风险提示
罗新国提醒投资者注意，虽然固定收益型外汇理财产品风险较小，但此类产品存在着美元贬值带来的汇率风险和如果银行提前终止，投资者面临的再投资风险。记者注意到，招行对于“金葵花”产品，表示在2007年7月8日有提前终止权，而建行和光大银行的外汇理财产品在起息3个月后有权提前终止，中信银行的外汇理财产品是每3个月有一次提前终止权。
上述银行业内人士提醒外汇投资者注意以下三点：一、因为是在认购日锁定远期利率，投资者需要对从认购日到起息日之间的美元市场利率的变化做出自己的判断；二、美元市场利率的变化将会影响到理财合约的提前赎回价格，投资者若提前赎回合约可能会产生少量的本金损失；三、很多银行有对外汇理财产品提前终止的权利，可能对投资者的收益造成影响。
来源:职场网
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