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高盛吁沽出比亚迪
12月4日，高盛将比亚迪(1211)列入亚太区确信沽售名单内,并调低其目标价达11%,至50元,为08年预测市盈率14倍,接近历史低位。该行指出,比亚迪市场占有率下跌的情况在明年第二季可能会加剧。
另方面,高盛相信,竞争手富士康(2038)新设的厂房会有助提高其竞争能力,反观比亚迪积极的全球拓展计划却可能会增加其资本开支与经营成本,预料在比亚迪成功展示其设计能力前,诺基亚给予该公司的订单规模有限。据此高盛将比亚迪07年与08年的每股盈利预测分别下调10%与6%。
而高盛最新发布的通报称，有关因北京鉴定报告对比亚迪不利，鉴定比亚迪经过离职富士康员工偷窃富士康商业机密，因而富士康在香港法庭的控诉可能胜诉。而对富士康要求的巨额赔偿，比亚迪却没有为可能存在败诉的风险作任何财务预提。另外，因此诉讼所公开的资料显示，比亚迪即将分拆的手机业务，将无法维持其07年第一季度34%的毛利。
上市再次成为悬念
业内人士分析，比亚迪上市前曾承诺，凡属比亚迪因此诉讼“产生、导致或有关的所有负债、亏损、损害赔偿、成本及费用（如有），本公司拟向比亚迪国际及比亚迪电子有限公司”等提供补偿保证。但该保证“只会于比亚迪国际上市后生效”。此举被视为为比亚迪国际的分拆上市“保驾护航”。
而刚刚公布的这场对富士康来说算是利好的鉴定结果势必会对比亚迪的上市造成很大冲击。目前证券业内人士在猜测比亚迪本来有望在12月20日实现分拆上市的计划不知能否成行？
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