NAND和DRAM 绝不可分割的两大市场
让我们把目光转向NAND市场，简单来说，目前全球前4大内存阵营三星、海力士、尔必达以及美光，唯独尔必达没有NAND产品线。当年东芝推出DRAM产业，如今来看再明智不过了。不过从今天市场需求来看，同时拥有NAND和移动型DRAM两条产品线的韩系厂商将在新一轮竞争中占据主导地位。
在刚刚过去的2011年中，智能手机的出货量首次超越了PC，全年的销量达到了4.877亿部，而即便算上平板电脑，PC的市场的销量也不过4.146亿台，否则仅为3.528亿台。
然而只以去年第四季度来看，如果算上iPad平板电脑，苹果在这一季度的销量超越了惠普，可以说成为了当前最大的PC厂商。当然平板电脑是否可以算作PC还有待讨论，但智能手持设备的应用趋势却是不可阻挡的。如今主流的智能手机或平板电脑均已配备1GB RAM，即将登场的四核产品甚至将会配备2GB RAM，而NAND更是从8GB到64GB多种选择。销量在不断攀升的过程中，对这些存储芯片的需求也在急剧上涨。
若不计入iPad，去年第四季度全球PC出货量同比下降0.4%。加之2010年以来各大DRAM厂商看好PC市场的增长于是纷纷计划加大产能，但当年他们遭遇了沉浸式光刻机供货紧缺的问题致使过渡至40纳米级工艺受阻，于是加大了老制程工艺的芯片生产。
但最终结果是PC市场的发展并不如预期，2010年最后三个月全球PC市场仅仅增长2.7%，低于预期的5.5%。2010年9月三星半导体事业部社长权五铉也对后续DRAM市场抛出悲观论调。而当年各行业分析师也纷纷预计2011年平板电脑会挤压传统PC的市场，从而致使传统DRAM芯片呈现供过于求的态势。但尔必达依然认为2011年3月开始会供货吃紧，并于2月完全买下Powerchip台湾力晶的全部传统型DRAM产能，其在日本广岛的工厂现在几乎完全转向移动DRAM芯片的生产。当时，尔必达在DRAM市场中的占有率已经从16.1%下降到13.6%。
这张图我们更可以清晰地看到从2011年3月东日本大地震前至今的传统型PC DRAM现货价格走势。虽然地震发生后价格大幅度上涨但是也仅仅持续了不到一个月的时间，很显然，韩系厂商依然把持着DRAM市场过半数的产能。去年的萎靡态势直到8月份才稍稍中止，一方面DRAM价格临近触底，另一方面众厂商去库存化接近尾声，而当时更传出尔必达不堪现货持续下滑的情形因此暂停现货报价，从侧面刺激了价格的反弹。当时，尔必达已经背46.1亿美元的债务缠身，即便是力晶也有3个季度没有利润了。
时至去年年末，在11月份DRAM芯片终于触及了历史最低的冰点价格，2Gb颗粒徘徊在0.7美元上下。此时日本尔必达宣布从当月开始调降PC用DRAM产能，月产能从23万片降至17万片，减产幅度将近30％，成为第一家施行减产的DRAM大厂。这一行为带动了DRAM价格的攀升，同时伴随岁末年初之际，直至今年1月份，2Gb颗粒现货价格回升到0.9美元之上的水平。
随后的情形正如大家所见，在尔必达于2月底正式宣布申请破产保护之际，DRAM价格毫无保留地反弹到1美元之上，但至今，仍徘徊在0.9～1.0之间，2Gb 1333MHz与2Gb 1600MHz在报价上没有明显差异。
如此多的故事，行业人士自然认识得会更加深刻，但我们也可以从中看出，造成DRAM市场如今的困境，既有客观因素，也有主观原因，特别是对于尔必达来说，其申请破产意味着什么呢？
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