东芝与美光竞标 台湾DRAM何去何从
从一些资料来看，尔必达执行长坂本幸雄在28日召开临时记者会随后公开宣告破产保护这一做法显得非常突然。首先，尔必达宣布破产，最受牵连的就是瑞晶。瑞晶（RexChip）是力晶与尔必达在2007年于台湾合资成立的公司。作为尔必达的海外资产，瑞晶一直以来为尔必达生产DRAM芯片。而对于台湾来说，瑞晶几乎也是代表了台湾DRAM行业的根基，这也使得台湾能够在全球DRAM产业中能够扮演着举足轻重的角色。
力晶此前已经表示尔必达申请破产保护不会对其构成影响，原因在于力晶早先与尔必达签订了产销合作协议，但由于传统DRAM市场萎靡，力晶转而扩大晶圆代工与自由产品的业务，而尔必达也也随之降低乃至停止采购行为。也就是说，该产销合作协议已于去年因为市场供需不平衡而停止执行，自然不会对力晶的财务构成太大威胁。
瑞晶在一定程度上代表了整个台湾的DRAM行业
再把话题引向瑞晶，虽然瑞晶会陷入危机，但是此前业内也传出，瑞晶电子依然能够影响DRAM价格，一来尔必达已经转入25nm工艺，该技术足以让瑞晶与韩系厂商相竞争，二来目前瑞晶的产能是每月80万片12英寸晶圆，实际产能约65万片晶圆。毕竟尔必达申请破产保护自然会导致合约价上调，这是OEM厂商所不愿看到的。
事实上，尔必达申请破产保护，其实并非真的破产，而意在重组。虽然尔必达身背数十亿美元的债务，但在3月底到4月初两笔到期的债务不过6～7亿美元，该公司所持有的10亿美元的现金足以用来还清，不过尔必达为了保证公司的正常运行并未做此动作。在上周，日本东京地方法院已经正式批准了尔必达的重组申请，后续的任务则是选择一个合适的外部投资者。
一直被认为可能收购尔必达资产的就是美光，此前已有多条信息显示美光将会收购尔必达的广岛工厂，价值在10亿美元上下，主要生产移动型DRAM，这也是后者最主要的资产，而美光近来也是收购了与英特尔合资的IM工厂更多的股份，以此有望以大幅度增加产能来降低成本，但本身DRAM产品的价格走势并不完全由成本说了算，因此刚刚上任的美光CEO马克杜尔坎把更多的希望放在了后期DRAM价格反弹这个层面。
伴随着尔必达的重组，其海外资产也会被拍卖，暗指瑞晶。业内认为美光如果收购瑞晶将是“天作之合”，并很有可能为美光生产NAND芯片。而美光也同时是台湾华亚科的最大股东，而华亚科的技术也来自美光。据悉华亚科今后的任务也是生产NAND产品。
美光极力加大NAND产能
显然尔必达破产的背后，最大获益者竟是美光，在美光的精心部署之下，最终的结果直接是台湾DRAM产业的噩梦，彻底丧失DRAM产业。台湾的笔电和手机等厂商今后恐怕将只能和韩国人以及美国人谈判，DRAM和NAND都是他们说了算。
几天前有消息显示东芝将参与尔必达救助竞标，但是东芝早在2001年就退出了DRAM业务。我们前面已经提到，韩系厂商由于同时拥有这两条产品线，在新一轮围绕智能手持终端市场的竞争中逐渐占据主导地位，那么东芝重新进入DRAM领域则可以更加完整地和韩系厂商相竞争，或者是重塑一个新的尔必达？
网友评论